Si vous disposez d’un contrat d’assurance de branche 23, comme par exemple le contrat Fortune by Athora, de la compagnie du même nom, vous avez peut-être constaté quelque chose d’étrange : une différence de cours entre celui de votre Sicav et celui de la même Sicav vendue chez un banquier. Cela s’explique.
Pour rappel, un contrat d’assurance de branche 23 permet d’investir dans une sélection de Sicav dont les fiches techniques sont disponibles sur le site de l’assureur.
Ces fiches reprennent entre autre :
– Le nom de la Sicav
– La valeur de la part
– Le code ISIN
Le code ISIN (international standard identification number) est une sorte de plaque minéralogique unique de chaque Sicav, ce qui permet de la retrouver facilement dans les site de recherche de fonds.
Il nous a été posé, à juste titre, la question de savoir pourquoi il y avait une différence entre les cours indiqués sur les fiches infos des assureurs et ceux que l’on peut retrouver sur les sites de recherche comme Morningstar ou sur le site de banque assurant également le vente de la même Sicav.
Ainsi, en ce 7 octobre, le cours du fonds Cleantech II apparaît comme suit :
– chez Athora : 38,10 €
– sur le site Morningstar : 77,39 €
L’explication est simple.
Lorsqu’un assureur intègre une Sicav dans sa sélection, il crée en quelque sorte une copie de la Sicav originale. Ce qui lui permet de démarrer la sienne avec un cours de base qui est commun à toutes les Sicav de sa sélection. De ce fait, les cours suivant sont liés à ce cours de départ. Et cela donne donc au final un cours différent de la Sicav originale qui est celle que vous trouvez sur les sites de recherche. Mais l’évolution des deux Sicav dans le temps est quasi identique, une différence pouvant venir de frais appliqués aux parts.
Chez Athora, le cours de base est de 25 € et vous le trouverez également sur les fiche info, avec la date de lancement, c’est-à-dire d’intégration de la Sicav dans le contrat.
Il est à noter que comme une Sicav d’assurance est une copie, pour éviter une redite avec juste un cours différent, cette copie ne dispose pas d’un code ISIN propre. Ainsi, la fiche info donne le nom de la Sicav (exemple : Athora Funds For Good Cleantech), mais donne également le nom de la Sicav originale et le code ISIN de celle-ci (FFG- Cleantech II R Acc – LU2059537873).
Dès lors que vous souhaitez suivre une Sicav, vous vous reporterez sur le site de l’assureur ou vous utiliserez le code ISIN pour une recherche internet plus approfondie. Nous vous suggérerons de télécharger notre fiche pratique n° 8 dans notre espace librairie pour en savoir plus.
Attention toutefois : cette technique de clonage de Sicav est d’application chez de nombreux assureurs, mais pas chez tous. Par exemple, notre partenaire Bâloise intègre les Sicav d’origine dans votre contrat et ne passe pas par ce système de copie.